证券时报e公司讯，中信证券研报指出，受市集交游好意思联储降息预期、好意思国大选Ninegame九游体育，以及担忧AI参加捏续性等系列要素共同作用，近期好意思股半导体&硬件板块出现大幅退换。基于对本轮AI期间波涛底层逻辑、科技巨头AI范畴参加意愿&钞票欠债表复古能力等中枢要素的分析，判断将来2~3年，环球AI算力范畴的捏续参加仍可捏续，长期则需要不断AI上游CAPEX参加、卑鄙欺诈产出之间的买卖闭环。同期现时环球半导体产业上行周期仅资格3~4个季度，仍处于本轮周期的前半段，板块股价上行幅度、捏续时候亦远未达到历史周期平均水平。赓续看好将来12个月的好意思股半导体&硬件板块投资契机，并提倡淡化短期的市集波动影响，捏续聚焦高景气、底部企稳复苏两大中枢主题。